Le PER en Profondeur

Le PER individuel est ouvert à tous et alimenté par des versements volontaires déductibles du revenu imposable. Le PER d'entreprise collectif remplace l'ancien PERCO et reçoit l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement) ; il est ouvert à tous les salariés de l'entreprise. Le PER d'entreprise obligatoire remplace l'ancien article 83 et concerne les cotisations obligatoires définies par accord collectif ou décision unilatérale de l'employeur pour certaines catégories de salariés. En 2026, environ 70 % des PER ouverts sont des PER individuels, 25 % des PER collectifs et 5 % des PER obligatoires. Les trois compartiments peuvent coexister au sein d'un même contrat, simplifiant ainsi la gestion de l'épargne retraite de l'assuré.

Non, la déduction à l'entrée n'est pas toujours avantageuse. Si vous êtes non imposable ou dans une tranche marginale d'imposition basse (0 % ou 11 %), il peut être préférable de renoncer à la déduction. En contrepartie, la sortie sera fiscalement plus douce : les gains ne seront soumis qu'au PFU de 30 % au lieu d'être réintégrés dans votre revenu imposable au barème progressif. Cette option de non-déduction doit être évaluée au regard de votre TMI actuelle et de votre TMI estimée à la retraite. En pratique, un contribuable dans la tranche à 11 % qui verse 5 000 euros ne gagne que 550 euros de déduction fiscale, mais devra réintégrer ces 5 000 euros dans son revenu imposable à la sortie : le gain est souvent nul voire négatif selon l'évolution de sa tranche.

Le plafond annuel de déduction est de 10 % de vos revenus professionnels nets de frais de l'année N-1, avec un maximum de 35 194 euros pour les revenus 2024 (versements 2025) et un plancher de 4 399 euros. Vous pouvez cumuler les plafonds non utilisés des trois années précédentes. Le plafond disponible figure sur votre dernier avis d'imposition, à la rubrique « Plafond Épargne Retraite ». Les conjoints mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds respectifs. Par exemple, un couple dont l'un des conjoints a un plafond inutilisé de 20 000 euros sur trois ans peut l'utiliser pour le versement PER de l'autre conjoint, doublant ainsi l'économie d'impôt potentielle sur une seule année fiscale.

Oui, les transferts depuis les anciens produits d'épargne retraite (PERP, Madelin, PERCO, article 83, Prefon, COREM) vers le PER sont possibles et même encouragés. Les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l'encours si le contrat a moins de 5 ans, et nuls au-delà de 5 ans de détention. Le transfert permet de bénéficier de la souplesse de sortie du PER tout en conservant l'antériorité fiscale des sommes transférées. Depuis 2019, plus de 400 000 transferts ont été réalisés depuis d'anciens PERP et contrats Madelin vers le PER, pour un encours transféré supérieur à 15 milliards d'euros.

En cas de décès avant la liquidation du PER, l'épargne est versée aux bénéficiaires désignés dans la clause bénéficiaire. Si le titulaire décède avant 70 ans, la fiscalité est celle de l'assurance vie pour les PER assurance : abattement de 152 500 euros par bénéficiaire puis taxation à 20 % puis 31,25 %. Après 70 ans, c'est l'abattement global de 30 500 euros qui s'applique. Pour les PER bancaires (compte-titres), le capital intègre la succession classique. Il est donc stratégiquement préférable d'opter pour un PER assurance plutôt qu'un PER bancaire si l'objectif de transmission patrimoniale est important, car le cadre fiscal successoral de l'assurance vie est nettement plus avantageux que celui de la succession civile.

Le PER est particulièrement intéressant en milieu et fin de carrière, lorsque vos revenus et donc votre TMI sont les plus élevés. L'écart de TMI entre la vie active (30 % ou 41 %) et la retraite (11 % ou 30 %) maximise l'avantage fiscal. Néanmoins, ouvrir un PER tôt permet de profiter plus longtemps de la capitalisation des intérêts composés. Un jeune actif dans la tranche à 30 % a tout intérêt à verser régulièrement sur son PER dès le début de sa carrière.

Le déblocage anticipé pour achat de la résidence principale est réservé au compartiment des versements volontaires (compartiment individuel). Le capital retiré correspondant aux versements déduits est imposé au barème progressif de l'impôt sur le revenu, sans prélèvements sociaux, tandis que les gains sont soumis au PFU de 30 %. Concrètement, si vous avez versé 40 000 euros déduits et que votre PER atteint 52 000 euros, les 40 000 euros de versements seront ajoutés à vos revenus imposables l'année du retrait et les 12 000 euros de gains seront taxés au PFU. Ce déblocage ne concerne que la résidence principale : les résidences secondaires et les investissements locatifs sont exclus. La notion de résidence principale correspond au logement occupé au moins huit mois par an par le titulaire.

Les frais d'un PER se décomposent en plusieurs strates qui s'additionnent : frais sur versement (de 0 % chez les courtiers en ligne à 3-5 % dans les réseaux bancaires), frais de gestion annuels du contrat (0,5 % à 1 %), frais de mandat en gestion pilotée (0 à 0,7 %), frais internes des supports d'investissement (0,05 % pour un ETF à 2,5 % pour un fonds actif), frais d'arbitrage (généralement gratuits en ligne) et frais de transfert (plafonné à 1 % avant 5 ans, gratuit après). Sur 30 ans, la différence entre un PER facturant 0,8 % de frais totaux annuels et un PER à 2,5 % peut représenter plus de 40 % de capital supplémentaire, soit plusieurs dizaines de milliers d'euros. Il est donc impératif de calculer le coût total annuel avant de souscrire.