PER Entreprise Collectif (PERECO) : Guide Complet 2026

Le PER d'Entreprise Collectif (PERECO), héritier de l'ancien PERCO, constitue l'un des dispositifs d'épargne retraite les plus avantageux du paysage français. Sa force réside dans un mécanisme unique : l'abondement de l'employeur, véritable « argent gratuit » qui peut tripler la mise du salarié. Instauré par la loi PACTE de 2019 pour remplacer progressivement le PERCO, le PERECO bénéficie d'un cadre fiscal et social attractif tant pour l'employeur que pour le salarié. Pourtant, de nombreux salariés ne tirent pas pleinement parti de ce dispositif, par méconnaissance de ses règles ou par manque de stratégie dans l'affectation de leur épargne salariale.

Qu'est-ce que le PER Entreprise Collectif (PERECO) ?

Le PERECO est un plan d'épargne retraite collectif mis en place par l'employeur au bénéfice de l'ensemble des salariés de l'entreprise. Il constitue le compartiment 2 du PER, celui dédié à l'épargne salariale. Contrairement au PER individuel (compartiment 1) que chaque épargnant ouvre de sa propre initiative, le PERECO est un dispositif d'entreprise dont l'accès est conditionné à l'appartenance à l'effectif.

L'atout majeur du PERECO est l'abondement : une contribution complémentaire versée par l'employeur qui vient s'ajouter aux versements du salarié. Cet abondement peut atteindre 300 % du versement du salarié, dans la limite de 7 418 € par an en 2026 (16 % du PASS, soit 16 % de 46 368 €). C'est un rendement immédiat imbattable par tout autre placement.

Conditions d'accès au PERECO

L'accès au PERECO est ouvert à :

• Tous les salariés de l'entreprise, avec une condition d'ancienneté maximale de 3 mois
• Les dirigeants d'entreprises de 1 à 250 salariés (mandataires sociaux, gérants)
• Les anciens salariés qui peuvent continuer à verser après leur départ si aucun PERECO n'est disponible chez leur nouvel employeur (sans abondement dans ce cas)

Mise en place du PERECO dans l'entreprise

Le PERECO est instauré par accord collectif entre l'employeur et les représentants du personnel, par ratification des deux tiers du personnel, ou par décision unilatérale de l'employeur en l'absence de délégué syndical ou de CSE. Depuis les incitations renforcées de la loi PACTE et les exonérations sociales étendues aux PME, de plus en plus d'entreprises de moins de 50 salariés mettent en place un PERECO.

Les sources d'alimentation du PERECO

1. L'intéressement

La prime d'intéressement, liée aux résultats ou aux performances de l'entreprise, peut être versée sur le PERECO dans les 15 jours suivant sa notification au salarié. Ce versement est exonéré d'impôt sur le revenu (l'intéressement perçu en cash serait imposé au barème progressif). En revanche, la CSG-CRDS de 9,7 % s'applique dans tous les cas, qu'il soit investi ou perçu en cash.

2. La participation

Obligatoire dans les entreprises de 50 salariés et plus, la participation est une redistribution d'une fraction des bénéfices de l'entreprise. Affectée au PERECO, elle est exonérée d'IR et bloquée jusqu'à la retraite. C'est un flux régulier qui, cumulé avec l'abondement, permet de constituer un capital significatif sur une carrière.

3. Les versements volontaires

Le salarié peut effectuer des versements depuis son épargne personnelle. Ces versements sont déductibles du revenu imposable dans la limite du plafond PER de droit commun : 10 % des revenus professionnels de l'année N-1, avec un minimum de 4 637 € (10 % du PASS 2026) et un maximum de 37 094 € (10 % de 8 PASS). Ce plafond est mutualisé avec le PER individuel.

4. Les transferts depuis d'autres plans

Le PERECO peut recevoir des transferts provenant du PEE/PEI (limité à la moitié des avoirs disponibles, sauf dans les 5 ans précédant la retraite), des droits inscrits sur un Compte Épargne Temps (CET) dans la limite de 10 jours par an, ou des jours de repos non pris (10 jours maximum par an en l'absence de CET).

5. L'abondement employeur : le levier décisif

L'abondement est la contribution volontaire de l'employeur qui complète les versements du salarié. Ses caractéristiques :

• Plafond : 300 % du versement du salarié, dans la limite de 7 418 € par an (2026)
• Caractère facultatif : l'employeur n'est pas tenu d'abonder, mais s'il le fait, il doit respecter l'égalité entre salariés
• Modulation possible : le taux d'abondement peut varier selon la source du versement (intéressement, participation, versements volontaires)

La fiscalité de l'abondement

L'abondement bénéficie d'un régime fiscal et social particulièrement avantageux :

• Pour le salarié : exonéré d'impôt sur le revenu, soumis uniquement à la CSG-CRDS de 9,7 % (prélevée à la source)
• Pour l'employeur : exonéré de charges sociales (hors forfait social de 16 % pour les entreprises de plus de 50 salariés). Le forfait social est réduit à 0 % pour les entreprises de moins de 50 salariés sur l'intéressement et la participation, ce qui renforce l'attractivité du dispositif pour les PME.

Les supports d'investissement du PERECO

Le PERECO propose généralement une gamme de supports diversifiée : fonds actions (France, Europe, monde), fonds obligataires, fonds monétaires, fonds diversifiés et parfois des FCPE investis en actions de l'entreprise. Les contrats les plus récents donnent aussi accès à des supports responsables (ISR, ESG).

La gestion pilotée par défaut

Depuis la loi PACTE, la gestion pilotée à horizon est le mode de gestion par défaut. Si le salarié ne fait aucun choix explicite, son épargne est automatiquement répartie selon son horizon de retraite :

• Loin de la retraite (plus de 10 ans) : jusqu'à 80 % en actifs dynamiques (actions)
• À 5-10 ans de la retraite : répartition progressive vers des actifs moins risqués
• À l'approche de la retraite (moins de 2 ans) : minimum 70 % en actifs peu risqués (obligations, monétaire)

Le salarié conserve la possibilité d'opter pour la gestion libre à tout moment et de choisir lui-même la répartition de son épargne entre les différents supports.

Conditions de déblocage du PERECO

L'épargne du PERECO est en principe bloquée jusqu'à la retraite. Six cas de déblocage anticipé sont prévus par la loi :

• Acquisition de la résidence principale : applicable aux versements volontaires et à l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement). C'est la grande nouveauté du PER par rapport à l'ancien PERCO.
• Invalidité du titulaire, de son conjoint ou de ses enfants (2e ou 3e catégorie)
• Décès du conjoint ou du partenaire de PACS
• Expiration des droits au chômage
• Surendettement
• Cessation d'activité non salariée suite à liquidation judiciaire

Fiscalité à la sortie du PERECO

Sortie en capital

La fiscalité dépend de l'origine des fonds :

• Versements volontaires déduits : les versements sont soumis au barème progressif de l'IR, les plus-values au PFU de 30 % (ou option barème).
• Intéressement / Participation / Abondement : les versements sont exonérés d'IR à la sortie (ils l'étaient déjà à l'entrée). Seules les plus-values supportent les prélèvements sociaux de 17,2 %.

Ce régime est plus avantageux que celui du compartiment 1 pour les versements déduits, car l'épargne salariale sort sans impôt sur le revenu.

Sortie en rente viagère

• Versements volontaires déduits : la rente est imposée au régime des pensions (barème progressif après abattement de 10 %).
• Intéressement / Participation / Abondement : la rente est imposée au régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO), avec une fraction imposable selon l'âge (40 % entre 60 et 69 ans, 30 % à partir de 70 ans).

Stratégies d'optimisation du PERECO

Maximiser l'abondement : la priorité absolue

La première règle est de verser suffisamment pour déclencher l'abondement maximal. Un abondement de 200 % représente un rendement immédiat de 200 %, bien supérieur à n'importe quel autre placement. Même si vous devez emprunter ou puiser dans votre épargne de précaution pour verser, l'abondement justifie presque toujours l'effort.

Concrètement, identifiez le montant de versement qui déclenche l'abondement maximal et assurez-vous de le verser chaque année. Si l'abondement est à 200 % plafonné à 4 000 €, il suffit de verser 2 000 € pour obtenir le maximum.

Articuler PERECO, PEE et PER individuel

L'articulation entre les trois dispositifs doit suivre un ordre de priorité :

1. PERECO : versez en priorité pour maximiser l'abondement (rendement immédiat)
2. PEE : si l'entreprise abonde aussi le PEE, versez ensuite pour capter cet abondement supplémentaire
3. PER individuel : complétez avec des versements volontaires pour bénéficier de la déduction fiscale, si votre TMI est de 30 % ou plus

Le plafond de déduction fiscale est mutualisé entre le PER individuel et les versements volontaires du PERECO. L'intéressement et la participation versés sur le PERECO n'entament pas ce plafond (ils sont exonérés d'IR par nature, pas déductibles).

Transférer vers un PER individuel au départ de l'entreprise

Lorsque vous quittez l'entreprise, le transfert de votre PERECO vers un PER individuel est souvent judicieux. Les PER en ligne comme le Linxea Spirit PER, le PER Placement-direct ou le PER Nalo offrent généralement un univers d'investissement plus large (ETF, SCPI, fonds euros performants), des frais de gestion plus faibles (0,5 à 0,6 % contre 0,8 à 1,2 % pour les teneurs de compte d'épargne salariale) et une interface de gestion plus moderne.

Le transfert est gratuit si le PERECO a plus de 5 ans, et plafonné à 1 % de l'encours en deçà. L'historique fiscal des versements est conservé, ce qui est essentiel pour la fiscalité de sortie.

Utiliser le PERECO pour l'achat de la résidence principale

Depuis la loi PACTE, les sommes issues des versements volontaires et de l'épargne salariale du PERECO peuvent être débloquées pour l'acquisition de la résidence principale. Pour les jeunes salariés qui bénéficient d'un abondement généreux, le PERECO peut servir de véhicule d'épargne pour constituer un apport immobilier tout en captant l'abondement de l'employeur. Le rendement immédiat de l'abondement compense largement la fiscalité de sortie.

Les erreurs les plus fréquentes avec le PERECO

1. Ne pas profiter de l'abondement : c'est de l'argent gratuit. Chaque euro non versé pour capter l'abondement maximal est un rendement perdu définitivement.

2. Rester en gestion pilotée sans vérifier le profil : la gestion pilotée par défaut peut ne pas correspondre à votre profil de risque. Un salarié de 30 ans en gestion « prudent horizon » passe à côté du potentiel de rendement des marchés actions.

3. Oublier de transférer à votre départ : un PERECO laissé chez un ancien employeur continue de générer des frais et devient difficile à suivre. Consolidez vos avoirs dans un seul PER individuel.

4. Confondre déductibilité et exonération : les versements d'intéressement et de participation ne sont pas déductibles du revenu imposable — ils sont exonérés d'IR par nature. Seuls les versements volontaires sont déductibles, dans la limite du plafond commun.

5. Percevoir l'intéressement en cash par négligence : sans choix explicite dans le délai de 15 jours, l'intéressement est versé en cash et soumis à l'IR. Configurez l'affectation automatique vers le PERECO dès votre arrivée dans l'entreprise.

Conclusion

Le PERECO est un outil d'épargne retraite exceptionnellement puissant grâce à l'abondement employeur, qui offre un rendement immédiat et garanti. La stratégie optimale est claire : maximisez l'abondement en y versant en priorité votre intéressement et votre participation, puis complétez avec des versements volontaires si le plafond d'abondement n'est pas atteint. Surveillez les supports d'investissement et ajustez la gestion pilotée à votre profil. Au départ de l'entreprise, transférez vers un PER individuel performant pour optimiser les frais et la gestion. L'abondement du PERECO est, avec la déduction fiscale du PER individuel, le levier le plus puissant pour préparer une retraite confortable.

Les informations contenues dans cet article sont données à titre indicatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Les plafonds et taux mentionnés sont ceux en vigueur en 2026 et peuvent évoluer. Consultez votre service RH et un conseiller financier pour une analyse adaptée à votre situation.