La gestion pilotée : pour qui et pourquoi ?
La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) consiste à déléguer la gestion de votre assurance vie à un professionnel. Celui-ci construit et ajuste votre allocation en fonction de votre profil de risque. Vous n'avez aucune décision d'investissement à prendre : le gestionnaire s'occupe de tout.
Ce mode de gestion s'est considérablement développé ces dernières années grâce à l'émergence des robo-advisors (Yomoni, Nalo, Ramify, Goodvest), qui proposent une gestion algorithmique à des frais inférieurs aux mandats traditionnels des banques privées. En 2024, les encours en gestion pilotée en assurance vie ont dépassé les 25 milliards d'euros en France.
La gestion pilotée est adaptée si vous :
- Ne souhaitez pas gérer vous-même votre allocation
- N'avez pas le temps ou les connaissances pour sélectionner vos supports
- Voulez éviter les biais émotionnels (vente en panique, achat au plus haut)
- Recherchez une diversification professionnelle de votre épargne
Le comparatif complet : frais, performances et profils
| Gestionnaire | Frais totaux/an | Min. versement | Profils | Performance 2024 (profil équilibré) | Assureur |
|---|---|---|---|---|---|
| Ramify | ~1,30 % | 1 000 € | 4 univers (Essential, Flagship, Green, Elite) | +9,2 % | Apicil |
| Nalo | ~1,55 % | 1 000 € | Sur mesure (allocation personnalisée) | +8,0 % | Generali |
| Yomoni | ~1,60 % | 1 000 € | 10 profils (P1 à P10) | +8,5 % (P6) | Suravenir |
| Mon Petit Placement | 1,20 à 1,60 % | 300 € | 4 profils (Volontaire à Intrépide) | +7,5 % | Generali / Apicil |
| Boursorama Vie piloté | ~1,50 % | 300 € | 4 profils (Prudent à Offensif) | +6,8 % | Generali |
| WeSave | ~1,60 % | 300 € | 10 profils (P1 à P10) | +7,0 % | Suravenir |
| Goodvest | ~1,70 % | 300 € | 5 thématiques ISR | +6,5 % | Generali |
Performances : contexte de marché 2024
L'année 2024 a été globalement favorable aux marchés actions internationaux, tirés par la performance des actions américaines et du secteur technologique. Le MSCI World a progressé d'environ 19 % en euros sur l'année. Les performances des gestions pilotées sont donc à interpréter dans ce contexte porteur. Elles ne présagent en rien des rendements futurs.
Analyse détaillée de chaque gestionnaire
Yomoni — La référence historique
Assureur : Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa)
Fondé en 2015, Yomoni est le pionnier des robo-advisors français et reste la référence du secteur avec plus de 500 millions d'euros d'encours sous gestion. Sa philosophie repose sur l'utilisation exclusive d'ETF (trackers indiciels) pour minimiser les frais internes des supports.
Décomposition des frais :
- Frais de gestion Suravenir : 0,60 %
- Frais de mandat Yomoni : 0,70 %
- Frais internes des ETF : ~0,30 %
- Total : environ 1,60 % par an
Les 10 profils de risque :
- Profil 1 (100 % fonds euros) : rendement 2024 ~2,50 %
- Profil 3 (prudent) : rendement 2024 ~+4,0 %
- Profil 6 (équilibré) : rendement 2024 ~+8,5 %
- Profil 8 (dynamique) : rendement 2024 ~+12,0 %
- Profil 10 (offensif, 100 % actions) : rendement 2024 ~+16,0 %
Points forts :
- Historique le plus long parmi les robo-advisors français (depuis 2015)
- 100 % ETF : transparence totale sur la composition du portefeuille
- 10 profils pour une graduation fine du risque
- Interface et reporting de grande qualité
- Parcours de souscription entièrement en ligne en moins de 10 minutes
Points faibles :
- Frais de 1,60 % : pas les moins chers du marché
- Pas de SCPI ni de private equity dans l'allocation
- Pas de personnalisation au-delà du choix du profil (pas de thématiques)
- Pas de gestion libre possible
Nalo — L'allocation sur mesure
Assureur : Generali France
Nalo se distingue de ses concurrents par une approche véritablement personnalisée. Au lieu de proposer des profils numérotés, Nalo construit une allocation unique pour chaque client, basée sur un questionnaire détaillé portant sur la situation financière, les projets, l'horizon de placement et la tolérance au risque.
Décomposition des frais :
- Frais de gestion Generali : 0,75 %
- Frais de mandat Nalo : 0,55 %
- Frais internes des ETF : ~0,25 %
- Total : environ 1,55 % par an
Spécificités de l'allocation :
- Allocation construite sur mesure (pas de profils standardisés)
- Multiprojets : possibilité de définir plusieurs projets au sein du même contrat (retraite, achat immobilier, épargne de précaution), chacun avec sa propre allocation
- Option ISR (portefeuille éco-responsable)
- Sécurisation progressive automatique à l'approche de l'objectif
Points forts :
- Personnalisation maximale de l'allocation
- Fonction multiprojets unique sur le marché
- Option ISR sans surcoût
- Frais inférieurs à Yomoni (1,55 % vs 1,60 %)
- Interface élégante et rapports pédagogiques
Points faibles :
- Frais Generali de 0,75 % (vs 0,60 % chez Suravenir)
- Pas d'accès aux SCPI ni au private equity
- Historique de performance un peu plus court que Yomoni
- Versement initial de 1 000 euros
Performance 2024 : environ +8,0 % pour un portefeuille équilibré (50/50 actions/obligations)
Ramify — Le moins cher
Assureur : Apicil
Lancé plus récemment, Ramify s'est positionné comme le robo-advisor le moins cher du marché français, avec des frais tout compris démarrant à environ 1,30 % par an. Son offre se décline en quatre univers d'investissement, dont certains intègrent des classes d'actifs alternatives (SCPI, private equity).
Décomposition des frais :
- Frais de gestion Apicil : 0,50 %
- Frais de mandat Ramify : 0,60 %
- Frais internes des ETF : ~0,20 %
- Total : environ 1,30 % par an (univers Essential)
Les quatre univers :
- Essential : 100 % ETF, le moins cher (~1,30 %)
- Flagship : ETF diversifiés avec allocation tactique (~1,30 %)
- Green : ETF ISR et fonds responsables (~1,40 %)
- Elite : ETF + SCPI + private equity (~1,50 %, frais SCPI en sus)
Points forts :
- Frais les plus bas du marché en gestion pilotée
- Accès aux SCPI et au private equity (univers Elite)
- Frais Apicil très compétitifs (0,50 %)
- Quatre univers pour différents besoins
- Interface moderne et parcours fluide
Points faibles :
- Acteur plus récent, historique de performance limité
- Apicil moins connu que Generali ou Suravenir (mais solide : encours > 60 milliards d'euros)
- Support client moins mature que les acteurs établis
Performance 2024 : environ +9,2 % pour un profil équilibré (univers Essential)
Boursorama gestion pilotée — La simplicité bancaire
Assureur : Generali France
La gestion pilotée de Boursorama Vie (MyLife) repose sur des OPCVM (fonds actifs) et non sur des ETF. Elle propose quatre profils classiques : Prudent, Equilibré, Dynamique et Offensif. L'avantage principal est l'intégration dans l'écosystème Boursorama.
Décomposition des frais :
- Frais de gestion Generali : 0,75 %
- Frais de mandat : inclus
- Frais internes des OPCVM : ~0,75 % à 1,50 %
- Total effectif : environ 1,50 à 2,25 % par an (variable selon les OPCVM sélectionnés)
Les quatre profils :
- Prudent : 70 % obligations / 30 % actions, rendement 2024 ~+4,0 %
- Equilibré : 50 % obligations / 50 % actions, rendement 2024 ~+6,8 %
- Dynamique : 30 % obligations / 70 % actions, rendement 2024 ~+10,5 %
- Offensif : 10 % obligations / 90 % actions, rendement 2024 ~+14,0 %
Points forts :
- Intégration parfaite dans l'écosystème Boursorama
- Interface mobile de qualité
- Accessible dès 300 euros
- Pas de frais de mandat explicite
Points faibles :
- Frais internes des OPCVM bien plus élevés que les ETF des robo-advisors
- Coût total réel souvent supérieur à 2 %
- Seulement 4 profils, pas de personnalisation
- Performances historiquement en retrait par rapport aux gestions 100 % ETF
WeSave (ex-Amundi ETF) — Le discret
Assureur : Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa)
WeSave propose une gestion pilotée en 10 profils, similaire à Yomoni, avec des frais comparables (~1,60 % tout compris). L'allocation utilise principalement des ETF. Moins médiatisé que ses concurrents, WeSave offre néanmoins un service solide.
Points forts :
- 10 profils de risque
- Frais raisonnables (~1,60 %)
- Assureur Suravenir (frais de gestion de 0,60 %)
Points faibles :
- Moins de visibilité et de communication que les leaders
- Historique de performance un peu en retrait
- Innovation moins marquée
Performance 2024 : environ +7,0 % pour un profil équilibré
Mon Petit Placement — Le modèle original
Assureur : Generali / Apicil (selon le contrat)
Mon Petit Placement propose un modèle hybride entre gestion pilotée classique et conseil personnalisé. Les frais sont compétitifs (1,20 à 1,60 % selon le profil), avec quatre profils : Volontaire (prudent), Energique (équilibré), Ambitieux (dynamique) et Intrépide (offensif).
Points forts :
- Frais compétitifs, parmi les plus bas pour les profils prudents (1,20 %)
- Accompagnement personnalisé (conseillers disponibles)
- Accessible dès 300 euros
- Interface moderne
Points faibles :
- Frais variables selon le profil (1,60 % pour le profil offensif)
- Utilise un mix d'OPCVM et d'ETF (frais internes variables)
- Moins de transparence que les gestions 100 % ETF
Performance 2024 : environ +7,5 % pour le profil Energique (équilibré)
Goodvest — Le 100 % responsable
Assureur : Generali France
Goodvest est le seul robo-advisor français exclusivement dédié à l'investissement responsable. Chaque fonds de l'allocation est sélectionné pour sa compatibilité avec l'Accord de Paris (trajectoire de réchauffement inférieure à 2 degrés). Le contrat est labellisé Greenfin.
Décomposition des frais :
- Frais de gestion Generali : 0,75 %
- Frais de mandat Goodvest : 0,40 %
- Frais internes des fonds ISR : ~0,55 %
- Total : environ 1,70 % par an
Les thématiques d'investissement :
- Transition écologique
- Accès à l'eau
- Forêts et biodiversité
- Santé et bien-être
- Emploi et solidarité
Points forts :
- 100 % ISR, labellisé Greenfin
- Transparence sur l'empreinte carbone du portefeuille
- Sélection rigoureuse des fonds (compatibilité Accord de Paris)
- Thématiques d'investissement engagées
Points faibles :
- Frais les plus élevés du comparatif (1,70 %)
- Les fonds ISR ont des frais internes plus élevés que les ETF classiques
- Performance légèrement en retrait (l'exclusion de certains secteurs peut peser)
- Pas de fonds euros performant en direct
Performance 2024 : environ +6,5 % pour un profil équilibré
Tableau comparatif des frais détaillés
| Gestionnaire | Frais assureur | Frais mandat | Frais internes fonds | Total estimé |
|---|---|---|---|---|
| Ramify (Essential) | 0,50 % (Apicil) | 0,60 % | ~0,20 % | ~1,30 % |
| Mon Petit Placement (Volontaire) | 0,50-0,75 % | 0,50 % | ~0,20 % | ~1,20-1,45 % |
| Nalo | 0,75 % (Generali) | 0,55 % | ~0,25 % | ~1,55 % |
| Boursorama piloté | 0,75 % (Generali) | 0 % (inclus) | ~0,75-1,50 % | ~1,50-2,25 % |
| Yomoni | 0,60 % (Suravenir) | 0,70 % | ~0,30 % | ~1,60 % |
| WeSave | 0,60 % (Suravenir) | 0,70 % | ~0,30 % | ~1,60 % |
| Goodvest | 0,75 % (Generali) | 0,40 % | ~0,55 % | ~1,70 % |
Gestion pilotée vs gestion libre en ETF : quel est le vrai coût ?
Pour un investisseur capable de gérer lui-même une allocation en ETF sur Linxea Spirit 2, le coût annuel serait d'environ :
- Frais de gestion Spirica : 0,50 %
- Frais internes ETF : ~0,20 %
- Total : environ 0,70 % par an
La différence avec une gestion pilotée (1,30 à 1,70 %) représente 0,60 à 1,00 point de pourcentage par an. Sur 100 000 euros placés pendant 20 ans avec un rendement brut de 7 % :
- Gestion libre ETF (0,70 % de frais) : capital final ~293 000 euros
- Gestion pilotée (1,60 % de frais) : capital final ~248 000 euros
- Ecart : environ 45 000 euros
Le prix de la tranquillité
L'écart de 45 000 euros sur 20 ans est le prix de la tranquillité. Pour certains épargnants, la gestion pilotée élimine le risque de mauvaises décisions (vente en panique, surinvestissement dans un secteur) et garantit une diversification permanente. Pour d'autres, cette somme justifie l'effort d'apprendre à gérer soi-même. Il n'y a pas de mauvaise réponse.
Notre classement final
- Yomoni : la référence, le meilleur équilibre performance/ancienneté/interface. Idéal pour la majorité des épargnants.
- Ramify : le moins cher, avec l'accès aux SCPI et au private equity en bonus. Le meilleur rapport qualité/prix.
- Nalo : la personnalisation maximale et l'approche multiprojets. Pour les épargnants qui veulent une allocation véritablement sur mesure.
- Mon Petit Placement : frais compétitifs et accompagnement humain. Pour ceux qui veulent un interlocuteur.
- Boursorama gestion pilotée : la simplicité pour les clients Boursorama, mais des frais réels souvent élevés.
- WeSave : une alternative solide à Yomoni, un peu moins visible.
- Goodvest : le choix de conviction pour les investisseurs ISR, malgré des frais supérieurs.
Conclusion
En 2026, la gestion pilotée en assurance vie est dominée par les robo-advisors utilisant des ETF. Yomoni reste la référence grâce à son historique et sa transparence, tandis que Ramify bouscule le marché avec ses frais cassés (~1,30 %). Nalo se distingue par sa personnalisation. Goodvest porte le drapeau de l'investissement responsable.
Le choix dépend de vos priorités : frais minimaux (Ramify), historique prouvé (Yomoni), personnalisation (Nalo), ISR (Goodvest), ou intégration bancaire (Boursorama). Dans tous les cas, vérifiez que les frais tout compris restent sous les 1,80 % par an : au-delà, vous payez trop.
Ce comparatif est réalisé en toute indépendance. Les performances 2024 sont nettes de frais de gestion et brutes de prélèvements sociaux. Elles sont indicatives et proviennent des reportings publiés par les gestionnaires. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Sources : rapports annuels et reportings mensuels de Yomoni, Nalo, Ramify, Goodvest, Boursorama, WeSave, Mon Petit Placement ; France Assureurs.