Qu'est-ce qu'un PER et pourquoi comparer ?
Le Plan d'Epargne Retraite (PER), créé par la loi PACTE en 2019, est devenu le principal véhicule d'épargne retraite individuelle en France. Fin 2024, plus de 10 millions de PER étaient ouverts pour un encours dépassant 100 milliards d'euros.
Le PER permet de déduire les versements volontaires de son revenu imposable, ce qui génère une économie d'impôt immédiate proportionnelle à votre tranche marginale d'imposition (TMI). Pour un contribuable à la TMI de 30 %, un versement de 5 000 euros réduit l'impôt de 1 500 euros. A la TMI de 41 %, l'économie atteint 2 050 euros.
Mais tous les PER ne se valent pas. Entre un PER en ligne sans frais sur versement et un PER bancaire classique prélevant 3 % à chaque versement, l'écart peut dépasser 50 000 euros sur 25 ans. Ce comparatif détaille les meilleurs PER disponibles en 2026 pour vous aider à faire le bon choix.
Nos critères de sélection
- Frais (35 %) : frais sur versement (rédhibitoire si supérieur à 0 %), frais de gestion annuels sur fonds euros et unités de compte, frais d'arbitrage, frais de transfert
- Rendement du fonds euros (20 %) : performance nette 2024 du fonds euros PER
- Offre de supports (20 %) : nombre d'unités de compte, ETF, SCPI, fonds thématiques
- Qualité de la gestion pilotée (15 %) : performance, profils disponibles, gestion horizon retraite
- Ergonomie et services (10 %) : interface, simulation fiscale, accompagnement
Gestion pilotée par défaut
Contrairement à l'assurance vie, le PER est placé par défaut en gestion pilotée à horizon (gestion par défaut prévue par la loi). L'allocation est automatiquement sécurisée à l'approche de la retraite. Vous pouvez toutefois opter pour la gestion libre si vous le souhaitez.
Le comparatif des meilleurs PER 2026
| PER | Assureur | Frais versement | Frais gestion fonds € | Frais gestion unités de compte | Rendement fonds € 2024 | Nombre d'unités de compte | ETF | SCPI |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER | Spirica | 0 % | 0,50 % | 0,50 % | 3,13 % | 700+ | 80+ | 30+ |
| PER Placement-direct | SwissLife | 0 % | 0,50 % | 0,50 % | 2,70 % (jusqu'à 4,00 %*) | 1 000+ | 50+ | 15+ |
| Boursorama PER | UMR (ex-Matla) | 0 % | 0,50 % | 0,50 % | 2,50 % | 45+ | Oui (sélection) | Non |
| Linxea PER | Suravenir | 0 % | 0,60 % | 0,60 % | 2,50 % | 600+ | 60+ | 25+ |
| Yomoni PER | Suravenir | 0 % | 0,60 % | 0,60 % | 2,50 % | Gestion pilotée | ETF uniquement | Non |
| Nalo PER | Generali | 0 % | 0,75 % | 0,75 % | 2,65 % | Gestion pilotée | ETF uniquement | Non |
| Ramify PER | Apicil | 0 % | 0,50 % | 0,50 % | N/C | Gestion pilotée | ETF + SCPI | Oui |
| PER Papisy | MIF (Mutuelle Ivry) | 0 % | 0,60 % | 0,60 % | 2,10 % | 150+ | Non | Non |
| Evolution PER | Abeille Assurances | 0 % | 0,60 % | 0,60 % | 2,44 % | 110+ | Non | Oui |
| Goodvest PER | Generali | 0 % | 0,75 % | 0,60 % | 2,65 % | Gestion pilotée ISR | ISR uniquement | Non |
Analyse détaillée des meilleurs PER
1. Linxea Spirit PER (Spirica) — Le PER le plus complet
Assureur : Spirica (Crédit Agricole Assurances)
Le Linxea Spirit PER est la déclinaison PER du contrat Linxea Spirit 2, qui domine déjà le marché de l'assurance vie. On retrouve les mêmes atouts : frais plancher à 0,50 %, gamme de plus de 700 unités de compte dont 80 ETF et 30 SCPI/SCI, et le fonds euros Spirica Nouvelle Génération à 3,13 % net en 2024.
Points forts :
- Frais de gestion les plus bas du marché PER (0,50 % sur fonds euros et unités de compte)
- Plus de 80 ETF accessibles pour une allocation diversifiée à faible coût
- Plus de 30 SCPI/SCI avec 100 % des loyers reversés
- Fonds euros performant (3,13 % en 2024)
- Gestion libre ET gestion pilotée disponibles
- Arbitrages gratuits et illimités
Points faibles :
- Versement initial de 500 euros
- Gestion pilotée à horizon moins sophistiquée que chez les robo-advisors
- Interface fonctionnelle mais pas la plus moderne
Idéal pour : les investisseurs en gestion libre qui veulent maximiser la diversification et minimiser les frais sur le long terme.
2. PER Placement-direct (SwissLife) — Le bonus fonds euros
Assureur : SwissLife Assurance et Patrimoine
Le PER Placement-direct est assuré par SwissLife et propose l'une des gammes les plus larges du marché (plus de 1 000 unités de compte). Son principal attrait est le mécanisme de bonus sur le fonds euros : le rendement de base (2,70 % en 2024) peut atteindre 4,00 % pour les contrats investis à 60 % ou plus en unités de compte.
Points forts :
- Plus de 1 000 unités de compte, la gamme PER la plus large
- Fonds euros SwissLife avec bonus pouvant atteindre 4,00 % net en 2024
- Frais de gestion compétitifs (0,50 %)
- Large choix d'ETF (50+) et accès aux SCPI SwissLife
- Solidité de l'assureur SwissLife
Points faibles :
- Le rendement élevé du fonds euros est conditionné à un investissement significatif en unités de compte
- Versement initial de 900 euros
- Site internet un peu complexe
Idéal pour : les investisseurs qui veulent combiner un fonds euros boosté et une allocation unités de compte diversifiée, et qui disposent d'un capital initial suffisant.
3. Boursorama PER (UMR) — Le PER le plus simple
Assureur : UMR (Union Mutualiste Retraite)
Anciennement connu sous le nom Matla, le Boursorama PER s'intègre parfaitement dans l'écosystème Boursorama. Il offre une gestion pilotée efficace avec un choix de profils prudent, équilibré et dynamique. Le fonds euros UMR a servi 2,50 % en 2024.
Points forts :
- Intégration dans l'univers Boursorama (compte courant, PEA, assurance vie)
- Interface très intuitive et application mobile fluide
- Gestion pilotée à horizon performante
- Frais de gestion de 0,50 % sur les unités de compte
- Versement initial de 150 euros seulement
Points faibles :
- Gamme de supports limitée en gestion libre (environ 45 unités de compte)
- Pas de SCPI
- Rendement du fonds euros dans la moyenne (2,50 %)
- Choix d'ETF restreint
Idéal pour : les clients Boursorama qui souhaitent centraliser leur épargne, et les épargnants qui privilégient la gestion pilotée et la simplicité.
4. Linxea PER (Suravenir) — L'accessible
Assureur : Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa)
Le Linxea PER est la déclinaison PER du Linxea Avenir 2. Il offre un bon compromis entre diversité des supports (600+ unités de compte, 60 ETF, 25 SCPI) et accessibilité (versement initial de 100 euros, versements programmés dès 25 euros par mois).
Points forts :
- Versement initial de seulement 100 euros
- Versements programmés dès 25 euros par mois
- 600+ unités de compte dont 60 ETF et 25 SCPI
- Deux fonds euros disponibles
- Gestion libre et pilotée
Points faibles :
- Frais de gestion de 0,60 % (vs 0,50 % pour les leaders)
- Rendement fonds euros dans la moyenne (2,50 % en 2024)
- Interface Suravenir moins aboutie
Idéal pour : les épargnants qui démarrent avec de petits montants et veulent néanmoins un PER complet en termes de supports.
5. Yomoni PER — La gestion pilotée 100 % ETF
Assureur : Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa)
Yomoni PER est un PER en gestion pilotée exclusive, utilisant uniquement des ETF pour maintenir les frais au minimum. L'allocation est ajustée selon le profil de risque (10 profils) et l'horizon de départ à la retraite.
Points forts :
- Gestion pilotée 100 % ETF, transparente et performante
- Frais tout compris de 1,60 % par an (0,60 % Suravenir + 0,70 % Yomoni + ~0,30 % ETF)
- 10 profils de risque
- Gestion horizon retraite intégrée
- Reporting clair et pédagogique
Points faibles :
- Pas de gestion libre possible
- Pas d'accès au fonds euros (sauf profil 1)
- Pas de SCPI
- Frais supérieurs à une gestion libre ETF sur Linxea Spirit PER
Idéal pour : ceux qui veulent déléguer intégralement la gestion de leur PER à un expert utilisant des ETF.
6. Nalo PER — L'allocation sur mesure
Assureur : Generali France
Nalo propose une approche différente : au lieu de profils de risque numérotés, l'allocation est construite sur mesure en fonction de votre situation personnelle (revenus, patrimoine, projets, aversion au risque). Le PER intègre nativement la gestion à horizon avec sécurisation progressive.
Points forts :
- Allocation personnalisée (pas de profils standardisés)
- Gestion à horizon retraite native et sophistiquée
- Option ISR disponible (portefeuille éco-responsable)
- Frais tout compris de 1,55 % par an
- Interface élégante et rapports détaillés
Points faibles :
- Pas de gestion libre
- Frais Generali de 0,75 % (plus élevés que Suravenir)
- Pas de SCPI ni de supports immobiliers
- Versement initial de 1 000 euros
Idéal pour : les épargnants qui souhaitent une gestion véritablement personnalisée, avec éventuellement une dimension ISR.
7. Ramify PER — Le challenger aux frais cassés
Assureur : Apicil
Ramify est le robo-advisor le plus récent du marché, et se positionne comme le moins cher. Ses frais tout compris démarrent à environ 1,30 % par an, grâce à des frais de gestion Apicil de 0,50 % et des frais Ramify réduits. Le PER propose quatre univers d'investissement : Essential (ETF), Flagship (ETF diversifiés), Green (ISR) et Elite (avec du private equity).
Points forts :
- Frais parmi les plus bas en gestion pilotée (~1,30 % tout compris)
- SCPI et private equity accessibles en option
- Quatre univers d'investissement pour tous les profils
- Interface moderne
Points faibles :
- Acteur récent avec moins d'historique de performance
- Assureur Apicil moins connu que Generali ou Suravenir
- Pas de fonds euros classique dans toutes les formules
Idéal pour : les investisseurs sensibles aux frais qui veulent une gestion pilotée avec accès à des classes d'actifs diversifiées (SCPI, private equity).
8-10. PER Papisy, Evolution PER et Goodvest PER
PER Papisy (MIF) se distingue par son approche solidaire : le contrat permet de flécher une partie de l'investissement vers quatre thématiques environnementales (eau, planète, énergie, humain). Les frais sont corrects (0,60 %), mais la gamme reste limitée et le rendement du fonds euros modeste (2,10 % en 2024).
Evolution PER (Abeille Assurances) est le PER distribué par Assurancevie.com. Il offre un accès au fonds euros Abeille (2,44 % en 2024) et quelques SCPI. La gamme d'unités de compte reste restreinte (110 supports) et il n'y a pas d'ETF.
Goodvest PER (Generali) est le PER 100 % ISR de Goodvest, avec une sélection de fonds compatibles avec l'Accord de Paris. Les frais tout compris avoisinent 1,70 %, ce qui en fait le PER ISR le plus abouti mais aussi l'un des plus chers.
Gestion libre vs gestion pilotée sur un PER
La gestion libre
Vous choisissez vous-même vos supports d'investissement et vos répartitions. C'est l'option la moins chère en termes de frais (seuls les frais de gestion du contrat s'appliquent), mais elle demande des connaissances financières et un suivi régulier.
Meilleurs PER en gestion libre :
- Linxea Spirit PER (0,50 % + frais internes ETF ~0,25 % = ~0,75 % tout compris)
- PER Placement-direct (0,50 % + frais internes)
- Linxea PER (0,60 % + frais internes)
La gestion pilotée
Un professionnel (société de gestion, robo-advisor) gère votre allocation en fonction de votre profil. Les frais sont plus élevés, mais vous n'avez rien à faire.
| Gestionnaire | Frais tout compris | Type d'allocation | Avantage clé |
|---|---|---|---|
| Ramify PER | ~1,30 % | ETF + SCPI + PE | Le moins cher |
| Nalo PER | ~1,55 % | ETF (sur mesure) | Personnalisation maximale |
| Yomoni PER | ~1,60 % | ETF (10 profils) | Historique le plus long |
| Goodvest PER | ~1,70 % | Fonds ISR/Greenfin | 100 % responsable |
| Boursorama PER piloté | ~1,50 % | OPCVM + fonds euros | Simplicité écosystème |
La gestion pilotée à horizon (par défaut)
C'est le mode de gestion par défaut du PER, imposé par la loi PACTE. L'allocation est automatiquement sécurisée à mesure que vous approchez de la retraite :
- Plus de 10 ans avant la retraite : jusqu'à 80 % en actifs risqués (profil dynamique)
- Entre 5 et 10 ans : sécurisation progressive (50-60 % en actifs sécurisés)
- Moins de 5 ans : allocation très prudente (70-90 % en fonds euros et obligations)
Exemple : la sécurisation en pratique
Julien, 35 ans, ouvre un PER en gestion pilotée profil dynamique. Son allocation initiale est de 90 % actions (ETF monde) et 10 % fonds euros. A 50 ans, elle passe automatiquement à 60 % actions / 40 % sécurisé. A 60 ans : 20 % actions / 80 % sécurisé. Cette sécurisation progressive protège le capital accumulé à l'approche de la retraite.
Pour qui le PER est-il adapté ?
Profils pour qui le PER est fortement recommandé
- TMI 30 % ou plus : l'économie d'impôt justifie le blocage de l'épargne
- Indépendants (TNS) : plafonds de déduction plus élevés, pas de retraite d'entreprise
- Cadres supérieurs : complément indispensable à une retraite par répartition qui remplace mal les hauts revenus
- Propriétaires de leur résidence principale : pas besoin de liquidité pour un achat immobilier
Profils pour qui le PER est moins pertinent
- TMI 0 % ou 11 % : l'avantage fiscal est trop faible pour compenser le blocage
- Primo-accédants : sauf à utiliser la possibilité de déblocage anticipé pour achat de la résidence principale
- Jeunes actifs ayant besoin de liquidité : l'assurance vie est plus flexible
PER et TMI : le piège à éviter
L'avantage fiscal du PER est un différé d'imposition, pas une exonération. Si votre TMI est la même à l'entrée et à la sortie, le PER n'apporte aucun avantage fiscal net (il peut même couter plus cher avec les frais). Le PER est vraiment intéressant quand votre TMI à la retraite sera inférieure à votre TMI actuelle.
Notre classement final
- Linxea Spirit PER : le plus complet, les frais les plus bas, idéal en gestion libre
- PER Placement-direct : l'alternative SwissLife avec le bonus fonds euros
- Yomoni PER : la meilleure gestion pilotée 100 % ETF
- Ramify PER : la gestion pilotée la moins chère
- Boursorama PER : le plus pratique pour les clients Boursorama
- Linxea PER : le meilleur point d'entrée (100 euros minimum)
- Nalo PER : la gestion personnalisée sur mesure
- Goodvest PER : le meilleur PER ISR
- Evolution PER : correct pour les profils très prudents
- PER Papisy : l'option solidaire et engagée
Conclusion
En 2026, Linxea Spirit PER s'impose comme le meilleur PER en gestion libre grâce à ses frais imbattables (0,50 %) et sa gamme de supports exceptionnelle. Pour la gestion pilotée, Yomoni PER reste la référence en termes de performance et de transparence, tandis que Ramify PER séduit par ses frais cassés (~1,30 %).
L'essentiel est de choisir un PER sans frais sur versement et avec des frais de gestion inférieurs à 0,60 % sur les unités de compte. Sur un horizon de 20 à 30 ans, chaque dixième de pourcentage compte.
Ce comparatif est réalisé en toute indépendance. Les rendements du fonds euros sont ceux servis au titre de 2024, nets de frais de gestion et bruts de prélèvements sociaux. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les informations fiscales sont fournies à titre indicatif et ne constituent pas un conseil fiscal personnalisé. Sources : sites officiels des distributeurs, rapports annuels des assureurs, France Assureurs, loi PACTE n° 2019-486.