Linxea Spirit PER : le PER le plus competitif du marche ?
Le Plan d'Epargne Retraite (PER) est devenu un outil incontournable de preparation a la retraite depuis la loi PACTE de 2019. Parmi la multitude de PER disponibles, le Linxea Spirit PER, assure par Spirica (filiale de Credit Agricole Assurances), se distingue par ses frais parmi les plus bas du marche et une gamme de supports remarquable.
Distribue par Linxea, courtier en ligne de reference, ce PER individuel reprend la philosophie qui a fait le succes de Linxea Spirit 2 en assurance vie : des frais reduits, une gamme large, et une liberte de gestion totale. Notre test complet passe en revue chaque aspect du contrat.
Fiche d'identite du contrat
| Caracteristique | Linxea Spirit PER |
|---|---|
| Assureur | Spirica (Credit Agricole Assurances) |
| Distributeur | Linxea |
| Type de contrat | PER individuel, multisupport |
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,50 % / an |
| Frais de gestion unités de compte | 0,50 % / an |
| Frais d'arbitrage | Gratuits en ligne |
| Frais de transfert entrant | 0 % |
| Frais de transfert sortant | 1 % (0 % apres 5 ans) |
| Versement minimum | 500 EUR (initial), 100 EUR (complementaire) |
| Nombre d'unités de compte | 700+ supports |
| Fonds euros PER | Nouvelle Generation PER |
| Gestion pilotee horizon retraite | Oui (par defaut, desactivable) |
| Sortie | Capital, rente, ou mixte |
| Note globale | 9 / 10 |
Les frais : la reference du marche PER
Des frais imbattables sur toute la ligne
Le Linxea Spirit PER se positionne clairement comme le PER le moins cher du marche en termes de frais recurrents. Avec 0,50 % par an de frais de gestion sur le fonds euros comme sur les unites de compte, il se situe au meme niveau que Linxea Spirit 2 en assurance vie, un positionnement tarifaire exceptionnel pour un PER.
| PER | Frais versement | Frais gestion fonds euros | Frais gestion unités de compte |
|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER (Spirica) | 0 % | 0,50 % | 0,50 % |
| PER Placement-direct (SwissLife) | 0 % | 0,60 % | 0,60 % |
| Matla PER (Boursorama / Oradea) | 0 % | 0,50 % | 0,75 % |
| PER Yomoni (Suravenir) | 0 % | 0,60 % | 0,60 % |
| PER banque traditionnelle (moyenne) | 2 a 4 % | 0,80 a 1 % | 0,80 a 1 % |
L'ecart avec les PER bancaires traditionnels est abyssal. Un PER avec 3 % de frais d'entree et 1 % de frais de gestion annuels amputera severement la performance finale. Sur 25 ans de versements de 300 EUR / mois, la difference peut depasser 30 000 EUR en faveur d'un PER sans frais d'entree et a 0,50 % de gestion.
Impact des frais sur un PER a 25 ans
Versements : 300 EUR / mois pendant 25 ans, rendement brut 6 % / an.
- Linxea Spirit PER (0 % entree, 0,50 % gestion) : environ 198 000 EUR
- PER bancaire classique (3 % entree, 1 % gestion) : environ 166 000 EUR
- Ecart : ~32 000 EUR, soit plus de 8 ans de versements perdus en frais.
Frais de transfert : raisonnables
Si vous souhaitez transferer votre PER vers un autre etablissement, Spirica applique 1 % de frais de transfert pendant les 5 premieres annees, puis 0 % au-dela. C'est conforme a la reglementation et au standard du marche. Pour un transfert entrant (depuis un ancien PERP, Madelin ou PER), les frais sont de 0 %.
Le fonds euros : correct sans etre exceptionnel
Le fonds euros Nouvelle Generation PER a servi un rendement d'environ 2,00 % net de frais de gestion en 2024. C'est un niveau correct mais qui reste en retrait par rapport aux meilleurs fonds euros d'assurance vie (Spirica sert un meilleur taux sur son fonds euros d'assurance vie classique a 3,13 %).
Cette difference s'explique par la jeunesse relative du fonds euros PER et par des contraintes d'allocation differentes. Neanmoins, dans un PER dont l'horizon est la retraite (15 a 30 ans), la part en fonds euros est generalement minoritaire, ce qui relativise l'impact de cette sous-performance.
Fonds euros PER vs assurance vie
Les fonds euros des PER sont souvent moins performants que leurs equivalents en assurance vie. C'est un constat generalise, pas specifique a Spirica. Pour optimiser le rendement de votre PER sur le long terme, privilegiez une allocation dynamique avec une part significative en unités de compte (actions, ETF, SCPI).
La gamme de supports : l'excellence de Spirica
C'est le domaine ou le Linxea Spirit PER brille le plus. La gamme reprend largement celle de Linxea Spirit 2, avec plus de 700 supports accessibles :
ETF : une offre exceptionnelle
Le PER propose plus de 80 ETF couvrant l'ensemble des zones geographiques et classes d'actifs :
- Actions monde : MSCI World (Amundi, iShares), MSCI ACWI
- Actions US : S&P 500, Nasdaq-100
- Actions Europe : Stoxx 600, Euro Stoxx 50, CAC 40
- Actions emergentes : MSCI Emerging Markets
- Obligations : ETF obligataires souverains et corporate
- Matieres premieres : Or (ETC)
- Thematiques : technologie, sante, climat, ISR
Avoir acces a des ETF dans un PER est un avantage majeur. Les frais internes d'un ETF (0,10 a 0,30 % par an) sont 5 a 10 fois inferieurs a ceux d'un OPCVM classique (1 a 2 %). Combines avec les frais d'enveloppe de 0,50 %, le cout total d'un PER 100 % ETF chez Linxea Spirit ne depasse pas 0,80 % par an.
SCPI : a 100 % des loyers reverses
Le Linxea Spirit PER permet d'investir dans plus de 30 SCPI et SCI, avec un avantage considerable : les loyers sont reverses a 100 % (contre 85 % chez la plupart des concurrents). Parmi les SCPI disponibles :
- Corum Origin (rendement ~6,1 % en 2024)
- Epargne Pierre (rendement ~5,3 % en 2024)
- Remake Live (rendement ~7,8 % en 2024)
- Primovie, Pierval Sante, Activimmo, etc.
Investir en SCPI dans un PER presente un double avantage : les versements sont deductibles du revenu imposable, et les loyers de SCPI (normalement lourdement fiscalises) sont capitalises sans frottement fiscal jusqu'a la sortie.
SCPI en PER : double avantage fiscal
Pierre, TMI 30 %, investit 10 000 EUR en SCPI Corum Origin dans son Linxea Spirit PER.
- Economie d'impot immediate : 10 000 x 30 % = 3 000 EUR
- Loyers SCPI (~6 %) capitalises sans impot pendant la phase d'epargne
- A la sortie en capital a la retraite (TMI plus basse), fiscalite allegee
OPCVM classiques
La gamme comprend egalement des centaines de fonds actions, obligataires, diversifies et patrimoniaux des grandes maisons de gestion (Comgest, Carmignac, DNCA, Edmond de Rothschild, etc.).
La gestion pilotee horizon retraite
Conformement a la loi PACTE, le PER propose par defaut une gestion pilotee a horizon retraite. Ce mecanisme securise progressivement l'allocation a mesure que la date de depart en retraite approche :
- Loin de la retraite (> 10 ans) : allocation majoritairement en actions (70 a 80 %)
- A moyen terme (5-10 ans) : reduction progressive des actions, montee des obligations
- Proche de la retraite (< 5 ans) : allocation prudente, majorite en fonds euros et obligations
Trois profils sont disponibles : Prudent, Equilibre et Dynamique, chacun avec un curseur de risque different. Cette gestion est desactivable : l'epargnant peut opter pour la gestion libre a tout moment et construire sa propre allocation.
Gestion pilotee par defaut
Par defaut, tout nouveau PER est souscrit en gestion pilotee horizon retraite (obligation legale). Si vous souhaitez gerer vous-meme votre allocation, vous pouvez basculer en gestion libre des la souscription ou a tout moment par la suite, sans frais.
Les modalites de sortie : capital, rente ou mixte
A la retraite, le Linxea Spirit PER offre toute la souplesse prevue par la loi PACTE :
- Sortie en capital : en une fois ou en plusieurs retraits fractionnes
- Sortie en rente viagere : revenu garanti a vie
- Sortie mixte : une partie en capital, une partie en rente
La possibilite de sortir integralement en capital est un avantage majeur du PER par rapport a l'ancien PERP. Le fractionnement de la sortie en capital permet en outre d'optimiser la fiscalite en etalant les retraits sur plusieurs annees.
Deblocage anticipe
Comme tous les PER, le Linxea Spirit PER permet un deblocage anticipe dans les cas prevus par la loi :
- Achat de la residence principale
- Deces du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidite (titulaire, conjoint, enfant)
- Surendettement
- Expiration des droits au chomage
- Cessation d'activite non salariee suite a liquidation judiciaire
Linxea Spirit PER vs la concurrence
| Critere | Linxea Spirit PER | PER Placement-direct | Matla (Boursorama) |
|---|---|---|---|
| Assureur | Spirica | SwissLife | Oradea Vie |
| Frais gestion unités de compte | 0,50 % | 0,60 % | 0,75 % |
| Fonds euros 2024 | ~2,00 % | ~2,30 % | ~2,10 % |
| Nombre d'unités de compte | 700+ | 1 000+ | ~400 |
| ETF disponibles | 80+ | 50+ | ~30 |
| SCPI (reversement loyers) | 30+ (100 %) | 20+ (85-100 %) | ~15 (85 %) |
| Versement minimum | 500 EUR | 900 EUR | 150 EUR |
| Gestion libre complete | Oui | Oui | Oui |
Le Linxea Spirit PER se distingue clairement par ses frais de gestion unités de compte les plus bas (0,50 %), la richesse de sa gamme ETF, et le reversement a 100 % des loyers SCPI. Le PER Placement-direct de SwissLife offre une gamme de supports encore plus large (1 000+ unités de compte) et un fonds euros legerement meilleur, mais avec des frais de gestion superieurs (0,60 %).
Pour quel profil d'epargnant ?
Le Linxea Spirit PER est ideal pour :
- Les investisseurs autonomes qui souhaitent construire leur propre allocation
- Les amateurs d'ETF : la gamme la plus large du marche PER
- Les investisseurs immobiliers : SCPI a 100 % des loyers dans un PER
- Les contribuables a TMI 30 % et plus qui veulent optimiser la deduction fiscale a moindre frais
- Ceux qui veulent transferer un ancien PERP ou Madelin vers un PER competitif
Le Linxea Spirit PER est moins adapte pour :
- Les debutants complets qui preferent une interface ultra-simple (Boursorama Matla est plus accessible)
- Ceux qui cherchent un fonds euros PER performant (le PER Placement-direct est legerement meilleur)
- Les epargnants qui veulent un accompagnement en agence (Linxea est 100 % en ligne)
L'avantage fiscal du PER : rappel
Investir dans un PER comme le Linxea Spirit PER permet de deduire les versements de son revenu imposable, dans la limite du plafond annuel. L'economie d'impot depende de votre tranche marginale d'imposition :
| TMI | Economie pour 5 000 EUR verses | Economie pour 10 000 EUR verses |
|---|---|---|
| 11 % | 550 EUR | 1 100 EUR |
| 30 % | 1 500 EUR | 3 000 EUR |
| 41 % | 2 050 EUR | 4 100 EUR |
| 45 % | 2 250 EUR | 4 500 EUR |
L'impot est reporte, pas supprime
La deduction fiscale a l'entree se paie a la sortie : les sommes retirees du PER seront soumises a l'impot sur le revenu. L'interet du PER est maximal si votre TMI a la retraite est inferieure a votre TMI actuelle. Si vous etes a 11 % de TMI, un PER est rarement avantageux.
Notre verdict : 9 / 10
Le Linxea Spirit PER est tout simplement le meilleur PER du marche pour les investisseurs autonomes. Ses frais de gestion de 0,50 % sont les plus bas, sa gamme d'ETF est la plus riche, et le reversement a 100 % des loyers SCPI est un atout unique. La gestion libre est complete, et la possibilite de basculer entre gestion pilotee et gestion libre offre toute la souplesse necessaire.
Le seul bemol concerne le fonds euros Nouvelle Generation PER, dont le rendement (~2,00 % en 2024) reste en retrait. Mais sur un horizon retraite de 15 a 30 ans, la part de fonds euros devrait etre minoritaire, ce qui relativise largement cette faiblesse.
Points forts :
- Frais de gestion les plus bas du marche PER (0,50 %)
- 0 % de frais sur versement
- Gamme exceptionnelle : 700+ unités de compte, 80+ ETF, 30+ SCPI
- SCPI a 100 % des loyers reverses
- Gestion libre complete avec possibilite de gestion pilotee horizon retraite
- Sortie flexible : capital, rente ou mixte
Points faibles :
- Fonds euros en retrait (~2,00 % en 2024)
- 100 % en ligne, pas d'accompagnement physique
- Versement initial de 500 EUR (plus eleve que certains concurrents)
Notre conseil
Si vous etes imposable a 30 % ou plus et que vous souhaitez preparer votre retraite avec un PER performant et peu charge en frais, le Linxea Spirit PER est notre premiere recommandation. Combinez-le avec une assurance vie (Linxea Spirit 2 par exemple) pour disposer d'une epargne de precaution accessible a tout moment.