Mis à jour le 2026-09-20

Simulateur de Rééquilibrage de Portefeuille

Calculez les arbitrages nécessaires pour realigner votre allocation d'actifs vers votre cible. Identifiez les poches à renforcer et celles à alléger.

Vos classes d'actifs

Total cible : 100 %

Nom de la poche

Valeur actuelle

€

Cible (%)

€

Total du portefeuille

60 000 €

Poche	Valeur actuelle	% actuel	% cible	Valeur cible	Action	Montant
Actions	35 000 €	58,33 %	60,0 %	36 000 €	Acheter	1 000 €
Obligations	12 000 €	20,0 %	20,0 %	12 000 €	Maintenir	-
Immobilier	8 000 €	13,33 %	15,0 %	9 000 €	Acheter	1 000 €
Cash	5 000 €	8,33 %	5,0 %	3 000 €	Vendre	2 000 €

Pourquoi rééquilibrer son portefeuille ?

Au fil du temps, les différentes classes d'actifs de votre portefeuille évoluent a des rythmes différents. Les actions peuvent surperformer les obligations pendant plusieurs années, ce qui fait dériver votre allocation loin de votre cible initiale. Cette derive peut augmenter le risque de votre portefeuille au-delà de votre tolérance.

Le rééquilibrage consiste a vendre les actifs surponderes et à acheter les actifs sous-ponderes pour retrouver votre allocation cible. Cette discipline a deux vertus : elle controle le risque et elle force mécaniquement a vendre haut et acheter bas, ce qui peut améliorer la performance a long terme.

La fréquence idéale de rééquilibrage est généralement annuelle ou semestrielle. Rééquilibrer trop souvent genere des frais de transaction inutiles, tandis que ne jamais rééquilibrer laisse le risque dériver. Une regle courante est de rééquilibrer lorsqu'une poche s'ecarte de plus de 5 points de sa cible.

Questions fréquentes

A quelle fréquence faut-il rééquilibrer son portefeuille ?

La fréquence optimale dépend de votre stratégie : une fois par an est suffisant pour la plupart des investisseurs. Certains préfèrent rééquilibrer lorsqu'une poche s'ecarte de plus de 5 points de pourcentage de sa cible. Évitez de rééquilibrer trop souvent pour limiter les frais de transaction.

Le rééquilibrage genere-t-il des impôts ?

Oui, dans un CTO ou un PEA avant 5 ans, les ventes generent des plus-values imposables. En assurance vie, les arbitrages sont fiscalement neutres tant que vous ne rachetez pas. En PER, les arbitrages sont également sans impact fiscal. Privilégiez les enveloppes fiscalement avantageuses pour vos rééquilibrages.

Peut-on rééquilibrer en injectant du capital plutôt qu'en vendant ?

Absolument, c'est même la méthode recommandée ! Plutôt que de vendre les poches surponderees, vous pouvez diriger vos nouveaux versements vers les poches sous-ponderees. Cette approche evite les frais de transaction et la fiscalité sur les plus-values. Elle suppose en revanche d'avoir des versements réguliers assez importants pour corriger l'écart, sinon un arbitrage annuel reste nécessaire.

Quelle allocation cible choisir ?

L'allocation cible dépend de votre profil de risque, de votre horizon de placement et de vos objectifs. Un profil dynamique pourrait viser 80 % d'actions et 20 % d'obligations, tandis qu'un profil prudent opterait pour 30 % d'actions et 70 % d'obligations/fonds euros. L'important est de définir une cible cohérente avec votre tolérance au risque et de s'y tenir.

Avertissement :Ce simulateur fournit un calcul mécanique de rééquilibrage. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Tenez compte des frais de transaction, de la fiscalité et de votre situation personnelle avant d'effectuer des arbitrages. Consultez un conseiller financier pour une stratégie adaptée.

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