Linxea Spirit PER : le PER le plus compétitif du marche ?
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est devenu un outil incontournable de préparation à la retraite depuis la loi PACTE de 2019. Parmi la multitude de PER disponibles, le Linxea Spirit PER, assure par Spirica (filiale de Crédit Agricole Assurances), se distingue par ses frais parmi les plus bas du marche et une gamme de supports remarquable.
Distribue par Linxea, courtier en ligne de référence, ce PER individuel reprend la philosophie qui a fait le succès de Linxea Spirit 2 en assurance vie : des frais réduits, une gamme large, et une liberté de gestion totale. Notre test complet passe en revue chaque aspect du contrat.
Fiche d'identité du contrat
| Caracteristique | Linxea Spirit PER |
|---|---|
| Assureur | Spirica (Crédit Agricole Assurances) |
| Distributeur | Linxea |
| Type de contrat | PER individuel, multisupport |
| Frais sur versement | 0 % |
| Frais de gestion fonds euros | 0,50 % / an |
| Frais de gestion unités de compte | 0,50 % / an |
| Frais d'arbitrage | Gratuits en ligne |
| Frais de transfert entrant | 0 % |
| Frais de transfert sortant | 1 % (0 % après 5 ans) |
| Versement minimum | 500 EUR (initial), 100 EUR (complémentaire) |
| Nombre d'unités de compte | 700+ supports |
| Fonds euros PER | Nouvelle Génération PER |
| Gestion pilotée horizon retraite | Oui (par défaut, désactivable) |
| Sortie | Capital, rente, ou mixte |
| Note globale | 9 / 10 |
Les frais : la référence du marche PER
Des frais imbattables sur toute la ligne
Le Linxea Spirit PER se positionne clairement comme le PER le moins cher du marche en termes de frais récurrents. Avec 0,50 % par an de frais de gestion sur le fonds euros comme sur les unités de compte, il se situe au même niveau que Linxea Spirit 2 en assurance vie, un positionnement tarifaire exceptionnel pour un PER.
| PER | Frais versement | Frais gestion fonds euros | Frais gestion unités de compte |
|---|---|---|---|
| Linxea Spirit PER (Spirica) | 0 % | 0,50 % | 0,50 % |
| PER Placement-direct (SwissLife) | 0 % | 0,60 % | 0,60 % |
| Matla PER (Boursorama / Oradea) | 0 % | 0,50 % | 0,75 % |
| PER Yomoni (Suravenir) | 0 % | 0,60 % | 0,60 % |
| PER banque traditionnelle (moyenne) | 2 à 4 % | 0,80 à 1 % | 0,80 à 1 % |
L'écart avec les PER bancaires traditionnels est abyssal. Un PER avec 3 % de frais d'entrée et 1 % de frais de gestion annuels amputera sévèrement la performance finale. Sur 25 ans de versements de 300 EUR / mois, la différence peut dépasser 30 000 EUR en faveur d'un PER sans frais d'entrée et a 0,50 % de gestion.
Impact des frais sur un PER a 25 ans
Versements : 300 EUR / mois pendant 25 ans, rendement brut 6 % / an.
- Linxea Spirit PER (0 % entrée, 0,50 % gestion) : environ 198 000 EUR
- PER bancaire classique (3 % entrée, 1 % gestion) : environ 166 000 EUR
- Écart : ~32 000 EUR, soit plus de 8 ans de versements perdus en frais.
Frais de transfert : raisonnables
Si vous souhaitez transférer votre PER vers un autre établissement, Spirica applique 1 % de frais de transfert pendant les 5 premières années, puis 0 % au-delà. C'est conforme à la réglementation et au standard du marche. Pour un transfert entrant (depuis un ancien PERP, Madelin ou PER), les frais sont de 0 %.
Le fonds euros : correct sans être exceptionnel
Le fonds euros Nouvelle Génération PER a servi un rendement d'environ 2,00 % net de frais de gestion en 2024. C'est un niveau correct mais qui reste en retrait par rapport aux meilleurs fonds euros d'assurance vie (Spirica sert un meilleur taux sur son fonds euros d'assurance vie classique a 3,13 %).
Cette différence s'explique par la jeunesse relative du fonds euros PER et par des contraintes d'allocation différentes. Néanmoins, dans un PER dont l'horizon est la retraite (15 à 30 ans), la part en fonds euros est généralement minoritaire, ce qui relativisé l'impact de cette sous-performance.
Fonds euros PER vs assurance vie
Les fonds euros des PER sont souvent moins performants que leurs équivalents en assurance vie. C'est un constat generalise, pas spécifique a Spirica. Pour optimiser le rendement de votre PER sur le long terme, privilégiez une allocation dynamique avec une part significative en unités de compte (actions, ETF, SCPI).
La gamme de supports : l'excellence de Spirica
C'est le domaine ou le Linxea Spirit PER brille le plus. La gamme reprend largement celle de Linxea Spirit 2, avec plus de 700 supports accessibles :
ETF : une offre exceptionnelle
Le PER propose plus de 80 ETF couvrant l'ensemble des zones géographiques et classes d'actifs :
- Actions monde : MSCI World (Amundi, iShares), MSCI ACWI
- Actions US : S&P 500, Nasdaq-100
- Actions Europe : Stoxx 600, Euro Stoxx 50, CAC 40
- Actions émergentes : MSCI Emerging Markets
- Obligations : ETF obligataires souverains et corporate
- Matières premières : Or (ETC)
- Thématiques : technologie, santé, climat, ISR
Avoir accès a des ETF dans un PER est un avantage majeur. Les frais internes d'un ETF (0,10 à 0,30 % par an) sont 5 à 10 fois inférieurs a ceux d'un OPCVM classique (1 à 2 %). Combines avec les frais d'enveloppe de 0,50 %, le coût total d'un PER 100 % ETF chez Linxea Spirit ne depasse pas 0,80 % par an.
SCPI : a 100 % des loyers reverses
Le Linxea Spirit PER permet d'investir dans plus de 30 SCPI et SCI, avec un avantage considérable : les loyers sont reverses a 100 % (contre 85 % chez la plupart des concurrents). Parmi les SCPI disponibles :
- Corum Origin (rendement ~6,1 % en 2024)
- Épargne Pierre (rendement ~5,3 % en 2024)
- Remake Live (rendement ~7,8 % en 2024)
- Primovie, Pierval Santé, Activimmo, etc.
Investir en SCPI dans un PER presente un double avantage : les versements sont déductibles du revenu imposable, et les loyers de SCPI (normalement lourdement fiscalises) sont capitalises sans frottement fiscal jusqu'à la sortie.
SCPI en PER : double avantage fiscal
Pierre, TMI 30 %, investit 10 000 EUR en SCPI Corum Origin dans son Linxea Spirit PER.
- Économie d'impôt immédiate : 10 000 x 30 % = 3 000 EUR
- Loyers SCPI (~6 %) capitalises sans impôt pendant la phase d'épargne
- A la sortie en capital à la retraite (TMI plus basse), fiscalité allégée
OPCVM classiques
La gamme comprend également des centaines de fonds actions, obligataires, diversifies et patrimoniaux des grandes maisons de gestion (Comgest, Carmignac, DNCA, Edmond de Rothschild, etc.).
La gestion pilotée horizon retraite
Conformément à la loi PACTE, le PER propose par défaut une gestion pilotée a horizon retraite. Ce mécanisme securise progressivement l'allocation a mesure que la date de départ en retraite approche :
- Loin de la retraite (> 10 ans) : allocation majoritairement en actions (70 à 80 %)
- A moyen terme (5-10 ans) : réduction progressive des actions, montée des obligations
- Proche de la retraite (< 5 ans) : allocation prudente, majorité en fonds euros et obligations
Trois profils sont disponibles : Prudent, Equilibre et Dynamique, chacun avec un curseur de risque différent. Cette gestion est désactivable : l'épargnant peut opter pour la gestion libre a tout moment et construire sa propre allocation.
Gestion pilotée par défaut
Par défaut, tout nouveau PER est souscrit en gestion pilotée horizon retraite (obligation légale). Si vous souhaitez gérer vous-meme votre allocation, vous pouvez basculer en gestion libre des la souscription ou a tout moment par la suite, sans frais.
Les modalités de sortie : capital, rente ou mixte
A la retraite, le Linxea Spirit PER offre toute la souplesse prévue par la loi PACTE :
- Sortie en capital : en une fois ou en plusieurs retraits fractionnes
- Sortie en rente viagère : revenu garanti a vie
- Sortie mixte : une partie en capital, une partie en rente
La possibilité de sortir intégralement en capital est un avantage majeur du PER par rapport à l'ancien PERP. Le fractionnement de la sortie en capital permet en outre d'optimiser la fiscalité en étalant les retraits sur plusieurs années.
Déblocage anticipe
Comme tous les PER, le Linxea Spirit PER permet un déblocage anticipe dans les cas prévus par la loi :
- Achat de la résidence principale
- Décès du conjoint ou partenaire de PACS
- Invalidité (titulaire, conjoint, enfant)
- Surendettement
- Expiration des droits au chômage
- Cessation d'activité non salariée suite a liquidation judiciaire
Linxea Spirit PER vs la concurrence
| Critere | Linxea Spirit PER | PER Placement-direct | Matla (Boursorama) |
|---|---|---|---|
| Assureur | Spirica | SwissLife | Oradea Vie |
| Frais gestion unités de compte | 0,50 % | 0,60 % | 0,75 % |
| Fonds euros 2024 | ~2,00 % | ~2,30 % | ~2,10 % |
| Nombre d'unités de compte | 700+ | 1 000+ | ~400 |
| ETF disponibles | 80+ | 50+ | ~30 |
| SCPI (reversement loyers) | 30+ (100 %) | 20+ (85-100 %) | ~15 (85 %) |
| Versement minimum | 500 EUR | 900 EUR | 150 EUR |
| Gestion libre complete | Oui | Oui | Oui |
Le Linxea Spirit PER se distingue clairement par ses frais de gestion unités de compte les plus bas (0,50 %), la richesse de sa gamme ETF, et le reversement a 100 % des loyers SCPI. Le PER Placement-direct de SwissLife offre une gamme de supports encore plus large (1 000+ unités de compte) et un fonds euros légèrement meilleur, mais avec des frais de gestion supérieurs (0,60 %).
Pour quel profil d'épargnant ?
Le Linxea Spirit PER est idéal pour :
- Les investisseurs autonomes qui souhaitent construire leur propre allocation
- Les amateurs d'ETF : la gamme la plus large du marche PER
- Les investisseurs immobiliers : SCPI a 100 % des loyers dans un PER
- Les contribuables a TMI 30 % et plus qui veulent optimiser la déduction fiscale a moindre frais
- Ceux qui veulent transférer un ancien PERP ou Madelin vers un PER compétitif
Le Linxea Spirit PER est moins adapte pour :
- Les débutants complets qui préfèrent une interface ultra-simple (Boursorama Matla est plus accessible)
- Ceux qui cherchent un fonds euros PER performant (le PER Placement-direct est légèrement meilleur)
- Les épargnants qui veulent un accompagnement en agence (Linxea est 100 % en ligne)
L'avantage fiscal du PER : rappel
Investir dans un PER comme le Linxea Spirit PER permet de déduire les versements de son revenu imposable, dans la limite du plafond annuel. L'économie d'impôt dépende de votre tranche marginale d'imposition :
| TMI | Économie pour 5 000 EUR verses | Économie pour 10 000 EUR verses |
|---|---|---|
| 11 % | 550 EUR | 1 100 EUR |
| 30 % | 1 500 EUR | 3 000 EUR |
| 41 % | 2 050 EUR | 4 100 EUR |
| 45 % | 2 250 EUR | 4 500 EUR |
L'impôt est reporte, pas supprime
La déduction fiscale à l'entrée se paie à la sortie : les sommes retirées du PER seront soumises à l'impôt sur le revenu. L'intérêt du PER est maximal si votre TMI à la retraite est inférieure a votre TMI actuelle. Si vous êtes a 11 % de TMI, un PER est rarement avantageux.
Notre verdict : 9 / 10
Le Linxea Spirit PER est tout simplement le meilleur PER du marche pour les investisseurs autonomes. Ses frais de gestion de 0,50 % sont les plus bas, sa gamme d'ETF est la plus riche, et le reversement a 100 % des loyers SCPI est un atout unique. La gestion libre est complete, et la possibilité de basculer entre gestion pilotée et gestion libre offre toute la souplesse nécessaire.
Le seul bémol concerne le fonds euros Nouvelle Génération PER, dont le rendement (~2,00 % en 2024) reste en retrait. Mais sur un horizon retraite de 15 à 30 ans, la part de fonds euros devrait être minoritaire, ce qui relativisé largement cette faiblesse.
Points forts :
- Frais de gestion les plus bas du marche PER (0,50 %)
- 0 % de frais sur versement
- Gamme exceptionnelle : 700+ unités de compte, 80+ ETF, 30+ SCPI
- SCPI a 100 % des loyers reverses
- Gestion libre complete avec possibilité de gestion pilotée horizon retraite
- Sortie flexible : capital, rente ou mixte
Points faibles :
- Fonds euros en retrait (~2,00 % en 2024)
- 100 % en ligne, pas d'accompagnement physique
- Versement initial de 500 EUR (plus eleve que certains concurrents)
Notre conseil
Si vous êtes imposable a 30 % ou plus et que vous souhaitez préparer votre retraite avec un PER performant et peu charge en frais, le Linxea Spirit PER est notre première recommandation. Combinez-le avec une assurance vie (Linxea Spirit 2 par exemple) pour disposer d'une épargne de précaution accessible a tout moment.