Avis Linxea Spirit 2 en 2026 : Test Complet Spirica

Linxea Spirit 2 en bref

Linxea Spirit 2 est un contrat d'assurance vie multisupport distribue par le courtier en ligne Linxea et assure par Spirica, filiale du Crédit Agricole Assurances. Lance en 2020 pour succéder au Linxea Spirit original, il s'est rapidement impose comme l'un des contrats les plus recommandes par la communauté des épargnants autonomes en France.

Sa réputation repose sur une combinaison rare : des frais parmi les plus bas du marche, une gamme d'unités de compte exceptionnellement large (ETF, SCPI, SCI, OPCI, actions en direct) et la possibilité d'investir a 100 % en unités de compte sans obligation de fonds euros.

Notre note globale : 9/10

Fiche d'identité du contrat

Les frais : le point fort numéro 1

0 % de frais sur versements

Linxea Spirit 2 ne preleve aucun frais sur les versements, qu'il s'agisse du versement initial ou des versements complémentaires. C'est la norme sur les contrats en ligne, mais cela represente toujours un avantage considérable par rapport aux contrats bancaires traditionnels qui prélèvent souvent 2 à 4 % sur chaque versement.

Impact concret : Sur un versement de 10 000 euros, un contrat bancaire a 3 % de frais d'entrée ne place en réalité que 9 700 euros. Chez Linxea Spirit 2, les 10 000 euros sont intégralement investis. Sur 20 ans avec un rendement de 5 %, cette différence de 300 euros au départ se transforme en environ 800 euros de capital supplémentaire.

0,50 % de frais de gestion : le standard du meilleur

Les frais de gestion annuels de 0,50 % sur les unités de compte et le fonds euros sont parmi les plus bas du marche. A titre de comparaison :

• Contrats bancaires classiques : 0,80 % à 1,00 % de frais de gestion unités de compte
• Boursorama Vie : 0,75 %
• Linxea Avenir 2 : 0,60 %
• Lucya Cardif : 0,50 %
• Linxea Spirit 2 : 0,50 %

Sur un portefeuille de 100 000 euros, la différence entre 0,50 % et 0,85 % de frais de gestion represente 350 euros par an, soit environ 8 000 euros sur 20 ans (sans compter l'effet compose).

0 % de frais d'arbitrage

Les arbitrages (transferts entre supports au sein du contrat) sont gratuits et illimités. Cela permet de rééquilibrer son allocation ou de changer de stratégie sans aucun coût.

Les fonds euros : corrects, sans être les meilleurs

Linxea Spirit 2 propose deux fonds euros principaux.

Fonds Euro Nouvelle Génération

• Rendement 2024 : environ 2,00 % net de frais de gestion
• Caractéristiques : fonds euros de nouvelle génération avec une part investie en immobilier et en actifs diversifies
• Accessible sans contrainte de répartition unités de compte

C'est le fonds euros par défaut du contrat. Son rendement est correct mais en retrait par rapport aux meilleurs du marche (Suravenir Opportunités 2 à 2,50 %, Garance a 3,50 %).

Fonds Euro Général Spirica

• Rendement 2024 : 3,13 % net de frais de gestion (sous conditions)
• Conditions : rendement bonifie en fonction de la part d'unités de compte dans le contrat. Le taux de 3,13 % est servi avec une part d'unités de compte significative (50 % minimum).
• Sans les bonus : le rendement de base est plus proche de 2,00 %

Ce fonds euros devient très compétitif pour les investisseurs qui maintiennent une part importante en unités de compte, ce qui est le cas naturel des utilisateurs de Linxea Spirit 2 (qui choisissent souvent 60 à 80 % d'unités de compte).

Notre avis sur les fonds euros

Les fonds euros de Linxea Spirit 2 ne sont pas les plus performants du marche si vous cherchez un contrat 100 % fonds euros. Mais pour un investisseur en gestion libre qui utilise le fonds euros comme poche de sécurité (20-30 % du contrat), le rendement de 2,00 à 3,13 % est tout a fait satisfaisant, d'autant que les frais de gestion de 0,50 % sont parmi les plus bas.

Note fonds euros : 7/10

Les unités de compte : le véritable atout

C'est sur les unités de compte que Linxea Spirit 2 fait la différence. La gamme est l'une des plus larges et des plus qualitatives du marche.

Les ETF (~40 trackers)

La sélection d'environ 40 ETF couvre les principaux indices mondiaux :

• Monde : Amundi MSCI World (CW8), Amundi MSCI World SRI (WSRI)
• États-Unis : Amundi S&P 500, Amundi Nasdaq-100
• Europe : Lyxor MSCI Europe, Amundi CAC 40
• Émergents : iShares MSCI EM
• Japon : Amundi MSCI Japan
• Obligations : Amundi Euro Government Bond, iShares Corporate Bond

Pour un investisseur indiciel, cette gamme permet de construire un portefeuille mondial complet a frais réduits. Les frais internes des ETF (0,05 % à 0,38 %) additionnes aux frais unités de compte de 0,50 % donnent un coût total de 0,55 % à 0,88 % par an, soit 2 à 3 fois moins qu'un portefeuille de fonds actifs classiques.

Note ETF : 8,5/10

Les SCPI (~30 SCPI/SCI/OPCI)

C'est le domaine ou Linxea Spirit 2 est incontestablement le meilleur contrat du marche. Trois avantages clés :

1. 100 % des loyers reverses : contrairement à la majorité des contrats qui retiennent 15 % des loyers, Spirica reverse l'intégralité des revenus distribues par les SCPI.
2. Investissement a 100 % en SCPI : aucune obligation de maintenir une part en fonds euros. Vous pouvez allouer la totalité du contrat aux SCPI.
3. Large gamme : Iroko Zen, Remake Live, Épargne Pierre, Pierval Santé, Primovie, Novaxia NEO, Corum Origin (via Corum Life uniquement), etc.

Exemple concret : Un investissement de 50 000 euros en SCPI avec un rendement moyen de 5,50 % dans un contrat reversant 100 % des loyers (Linxea Spirit 2) genere 2 750 euros de revenus capitalises par an. Le même investissement dans un contrat reversant 85 % des loyers ne genere que 2 337 euros, soit 413 euros de moins par an. Sur 15 ans, cet écart cumule represente plus de 6 000 euros.

Note SCPI : 10/10

Les OPCVM et fonds classiques

Environ 600 fonds actifs classiques sont disponibles, couvrant toutes les classes d'actifs : actions françaises, européennes, internationales, obligations, fonds diversifies, fonds ISR. On retrouve les grandes maisons de gestion : Comgest, Carmignac, Edmond de Rothschild, DNCA, Mandarine, Lazard.

Les actions en direct et les fonds structures

Linxea Spirit 2 propose également l'accès a des titres vifs (actions cotées en direct) et a des fonds structures (produits a formule), ce qui élargit encore les possibilités d'allocation.

La gestion pilotée

Linxea Spirit 2 propose des mandats de gestion pilotée pour les investisseurs qui préfèrent déléguer la gestion de leur portefeuille. Plusieurs profils sont disponibles (prudent, equilibre, dynamique) avec des allocations ajustées automatiquement.

Notre avis : la gestion pilotée est correcte mais ce n'est pas le point fort du contrat. Les investisseurs qui choisissent Linxea Spirit 2 sont généralement des épargnants autonomes en gestion libre. Pour une gestion pilotée de qualité supérieure, Yomoni ou Nalo proposent des mandats plus performants (mais avec des frais supplémentaires).

Note gestion pilotée : 7/10

L'interface et l'expérience utilisateur

L'espace client Spirica

L'espace client en ligne de Spirica permet de réaliser toutes les opérations courantes : versements, rachats, arbitrages, consultation des supports. L'interface est fonctionnelle mais manque de modernité comparée aux neobanques ou aux fintech.

Les délais d'exécution

• Versements : pris en compte sous 2 à 5 jours ouvrables
• Arbitrages : executes sous 48 à 72h
• Rachats partiels : virement sous 72h a 5 jours ouvrables
• Rachat total : sous 30 jours

Ces délais sont dans la norme du marche mais pourraient être ameliores.

L'application mobile

L'application mobile est basique. Elle permet de consulter ses positions et de suivre la performance, mais les opérations d'arbitrage ou de versement sont plus confortables sur l'interface web.

Note interface : 6,5/10

Les avantages de Linxea Spirit 2

1. Frais les plus bas du marche : 0 % sur versements, 0,50 % de gestion unités de compte, 0 % d'arbitrage. C'est quasiment imbattable.
2. Meilleur contrat pour les SCPI : 100 % des loyers reverses, investissement a 100 % en SCPI possible, large gamme de SCPI.
3. Gamme ETF complete : environ 40 trackers couvrant toutes les zones géographiques.
4. Pas de minimum fonds euros : liberté totale d'allocation entre unités de compte et fonds euros.
5. Assureur solide : Spirica est une filiale du Crédit Agricole Assurances, premier bancassureur européen.
6. Arbitrages gratuits et illimités : rééquilibrage sans coût.

Les inconvénients de Linxea Spirit 2

1. Fonds euros moyen : le rendement de base (sans bonus unités de compte) est d'environ 2,00 %, en retrait par rapport aux meilleurs fonds euros du marche (Garance a 3,50 %, Corum EuroLife a 4,45 %).
2. Interface datée : l'espace client Spirica manque de modernité et d'ergonomie. On est loin de l'expérience utilisateur d'un Boursorama ou d'un Yomoni.
3. Versement initial de 500 euros : un frein pour les très petits budgets (Linxea Avenir 2 demarre a 100 euros).
4. Pas de gestion pilotée premium : les mandats de gestion sont corrects mais pas au niveau des robo-advisors specialises.
5. Délais d'exécution perfectibles : les arbitrages en 48-72h sont standards mais une exécution plus rapide serait appréciée.

Pour qui est fait Linxea Spirit 2 ?

Le profil idéal

Linxea Spirit 2 est le contrat idéal pour :

• L'investisseur autonome en gestion libre qui souhaite construire et piloter son propre portefeuille ETF/SCPI/fonds
• L'investisseur en SCPI qui veut maximiser son rendement immobilier via l'assurance vie (100 % des loyers, pas de contrainte de diversification)
• L'épargnant sensible aux frais qui comprend l'impact des frais sur la performance a long terme
• L'investisseur ETF qui veut accéder aux trackers Amundi, iShares et Lyxor dans un cadre fiscal avantageux

A éviter si...

• Vous recherchez le meilleur fonds euros du marche : privilégiez Garance ou un contrat Suravenir
• Vous voulez une gestion 100 % déléguée avec une interface moderne : orientez-vous vers Yomoni ou Nalo
• Vous êtes débutant total et avez besoin d'accompagnement : un contrat bancaire comme Boursorama Vie sera plus accessible

Linxea Spirit 2 vs la concurrence

Vs Lucya Cardif : Lucya Cardif offre une gamme d'unités de compte plus large (2 300 vs 700) et un fonds euros légèrement meilleur. Mais Linxea Spirit 2 l'emporte sur les SCPI (100 % des loyers reverses vs variable) et la liberté d'allocation. Les deux contrats sont complémentaires et de nombreux épargnants détiennent les deux.

Vs Linxea Avenir 2 : Linxea Avenir 2 a l'avantage du versement minimum a 100 euros et de frais légèrement plus eleves (0,60 %). Linxea Spirit 2 est supérieur sur les SCPI et les frais de gestion.

Vs Boursorama Vie : Boursorama Vie offre la meilleure interface du marche et l'intégration bancaire, mais ses frais de 0,75 % et sa gamme plus limitée le pénalisent pour l'investisseur autonome exigeant.

Notre verdict final

Linxea Spirit 2 merite pleinement sa réputation de meilleur contrat d'assurance vie pour la gestion libre. Ses frais imbattables, sa gamme SCPI exceptionnelle et sa sélection d'ETF en font le choix numéro 1 pour l'investisseur autonome qui souhaite construire un portefeuille diversifie a moindre coût.

Ses points faibles (interface moyenne, fonds euros perfectible) sont largement compenses par ses qualités. C'est un contrat a détenir dans toute stratégie multi-contrats, en complément éventuel d'un Lucya Cardif (pour la profondeur de gamme unités de compte) ou d'un contrat a fonds euros performant.

Note finale : 9/10